FTX und Alameda Research: Gericht billigt Gläubigern 12,7 Milliarden Dollar zu

In New York kommt ein Verfahren gegen FTX und Alameda Research zum Abschluss, welches durch die CFTC angestrengt worden war. Beide Firmen müssen den Gläubigern von FTX insgesamt 12,7 Milliarden US-Dollar zahlen. Die Krypto-Börse FTX war 2022 in einen großangelegten Skandal verwickelt und musste Konkurs anmelden. Konkret ging es um Veruntreuung von Kundengeldern, die an die Schwesterfirma Alameda geliehen wurden und für riskante Trades am Kryptomarkt genutzt worden waren. Als der Betrug im November 2022 aufflog prangte ein Milliardenloch in der Kasse von FTX und die Börse konnte nicht mehr alle Kunden auszahlen.

Bei dem erzielten Vergleich geht es jedoch nicht nur um eine Entschädigung für die Betroffenen Investoren. Das Gericht verfügte zusätzlich das beide Unternehmen weder für sich noch für Dritte in Kryptowährungen oder andere digitale Assets investieren dürfen. Dass man die Firmen zusätzlich in die Pflicht nimmt, nie wieder einen Betrug oder Täuschungsversuche zu begehen, mutet etwas seltsam an, ist aber ebenfalls Bestandteil des Vergleichs.

Das Verfahren dauerte 20 Monate an und gilt als wichtiger Schritt in der Aufbereitung eines der größten Betrugsdelikte in der Geschichte der Finanzmärkte. Zuvor war der Gründer beider Firmen, Sam Bankman-Fried, im März 2024 zu einer Haftstrafe von 25 Jahren verurteilt worden. Das Urteil wurde medial als zu milde wahrgenommen, denn Bankman-Fried hätte für seine Vergehen über 100 Jahre Gefängnis landen können. Ursprünglich hatte die CFTC 52 Milliarden US-Dollar in ihrer Klage gefordert, womit die ursprüngliche Forderung also erheblich reduziert wurde. Bei dem erzielten Vergleich wurde ebenfalls auf eine zusätzliche Geldstrafe verzichtet, um die verbliebenen Mittel für die Entschädigung der Gläubiger verwenden zu können.

Die Gläubiger haben jetzt die Wahl

Ein interessantes Detail offenbart sich bezüglich der Art der Rückzahlung. Denn die Gläubiger können sich entweder in Krypto oder in US-Dollar auszahlen lassen. Es gilt als wahrscheinlich, dass die meisten sich für digitale Assets entscheiden dürften, denn seit November 2022 hat der Markt eine signifikante Erholung erlebt.

Die Gläubiger haben jetzt bis zum 16. August Zeit sich abzustimmen. Die endgültige Entscheidung wird jedoch am 7. Oktober durch das zuständige Gericht getroffen, welches das Insolvenzverfahren betreut. Sollte sich die Mehrheit der Gläubiger für eine Auszahlung in Kryptowährungen entscheiden, dann bliebe abzuwarten, wie sich das im Anschluss auf den Markt auswirkt.

Zwar gelten Bitcoin und Ethereum als hochliquide, aber andere Kryptos sind nicht unbedingt genauso gut im Futter. FTX und Alameda waren zwei der treibenden Kräfte hinter der Kryptowährung Solana und investierten in eine Reihe von Projekten. Nebenbei entwickelte man die dezentrale Börse Serum, welche einen gleichnamigen Utility Token hatte. Sollten sich die Gläubiger also weniger liquide Assets aus dem Token-Universum von Solana auszahlen lassen, dann könnte das möglicherweise einen Einfluss auf deren Kurs nehmen.

Weil sich die Entscheidung und damit die Auszahlung noch hinziehen wird, sind kurzfristig keine unmittelbaren Auswirkungen auf den Markt zu erwarten.

Alameda und FTX sitzen auf Solana

Der damals angerichtete Schaden wird auf 8 Milliarden US-Dollar geschätzt und somit enthält der Vergleich auch eine Ausgleichszahlung für unrechtmäßige Gewinne, die beide Unternehmen mit dem Geld der Gläubiger erzielt hatten.

Doch woher nehmen zwei insolvente Firmen eine immer noch stolze Summe von 12,7 Milliarden Dollar? Beide Unternehmen verfügen über einen erheblichen Anteil an der Kryptowährung Solana, weil sie früh in den Coin investierten. Insgesamt werden ihnen 55,8 Millionen SOL zugeschrieben, was umgerechnet etwa 9 Milliarden US-Dollar entspricht. Allerdings ist dieser Betrag nicht auf einen Schlag flüssig, weil man eine Anwartschaft laufen hat. Daher werden monatlich fixe Beträge in Solana ausgezahlt. Zum Teil hat man schon mit der Auflösung begonnen, um die laufenden Kosten zu decken. Weil der Auszahlungsplan jedoch regelmäßige Zahlungen bis 2028 vorsieht, fließt diese Summe nicht auf einen Schlag in den Markt.

Anleger, die in Solana investiert sind, sollten diese Entwicklung trotzdem genau im Auge behalten. Es handelt sich um etwas mehr als 13 Prozent der Gesamtmenge an Solana, weshalb Auswirkungen auf den Markt möglich sind, wenn diese Summen aufgelöst werden.